Onlangs verscheen er een artikel in het Financieel Dagblad over het toenemende aantal management buy-outs; een bedrijfsovername waarbij het zittend management de aandelen overneemt. Een management buy-out kan zeer interessant zijn voor ondernemers die hun bedrijf willen verkopen.
Wat is een management buy-out (MBO) ook al weer?
Bij een management buy-out wordt het bedrijf overgenomen door het zittend management. Vaak vindt er een management buy-out plaats als de huidige eigenaar vertrekt en het management voldoende kunde heeft om het bedrijf strategisch verder te laten groeien.
Een management buy-out kan diverse voordelen bieden ten opzichte van een management buy-in, waarbij een externe partij het bedrijf overneemt. Het zittend management is al bekend met het bedrijf, haar werkwijze, de markt, haar personeel en andere relaties. Met die kennis en expertise is het management in staat om het bedrijf strategisch te laten groeien. Bovendien kan die interne kennis zorgen voor meer continuïteit een een soepele overgang van de dagelijkse organisatie.
Vaak beschikt het huidig management niet over voldoende middelen om de overname te financieren. Bij Finbrokers denken we mee middels uniek financieringsconstructies, passend bij de mogelijkheden en wensen. Dat kan bancair zijn, maar dat kan ook middels investeerders. Een investeerder kan bijvoorbeeld een lening aanbieden of een tijdelijk aandelenbelang nemen dat op een later moment terug wordt gekocht.
De toename in management buy-outs
Begin dit jaar verschenen er al diverse krantenkoppen over de afname van bedrijfsovernames in Nederland en over de groeiende interesse in non-bancaire financieringen, bijvoorbeeld via investeerders. Zo is het aantal transacties tussen 2021 en 2023 gedaald met 15%.
Uit onderzoek van de Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP) en Invest Europe is gebleken dat binnen het mkb het aantal management buy-outs met een overnamesom kleiner dan €15 miljoen sterk is toegenomen. In 2020 waren er 92 management buy-outs waarbij een investeerder is betrokken. In 2023 waren dat er al 125. Het totale bedrag van die overnames groeide zelfs van €334 miljoen naar €417 miljoen.
Die toename in management buy-ins met investeerders kan worden verklaard doordat private equity steeds belangrijker wordt bij bedrijfsovernames. Uit onderzoek van overnameadviesbureau Aeternus uit Amsterdam is gebleken dat ruim 18% van de private equity partijen investeert in management buy-outs.
Overnamefinanciering via Finbrokers
Bij Finbrokers financieringen we management buy-outs en andere bedrijfsovernames. Wij zijn in staat om op zeer korte termijn een passende financiering te realiseren; voor het managementteam of juist voor een andere koper.
Finbrokers helpt jou gedurende het hele overnameproces, van de eisen tot aan de onderhandeling en afronding. Wij pleiten voor de juiste prijs en passende voorwaarden voor jou. Bovendien kun je op ieder moment, ook na afronding van een bedrijfsovername, financieel advies verkrijgen bij Finbrokers. Persoonlijk, snel en met een gegarandeerd resultaat.
